옷은 안 사도 속옷은 산다 — 역성장 시장의 생존 공식

3년 연속 줄어든 44조 시장

감소폭이 −1.1%, −2.5%, −4.7%로 해마다 커진다. 단순한 경기 순환이 아니라 소비 구조와 복종 재편이 겹친 조정이다.

캐주얼이 무너지고, 실용이 버틴다

캐주얼복은 2024년 18.8조에서 2026년 16.6조로 가장 크게 빠진다. 불황은 재량 소비부터 줄인다.

속옷과 러닝이 버틴 이유

이너웨어 +0.5%는 패션비즈 집계라, 트렌드리서치의 '내의' 분류(감소)와 기준이 다르다. 성장이라기보다 덜 빠진 것이지만 방향은 반대다.

필수재의 방어력, 그리고 새 수요

속옷이 감출 '이너'가 아니라 드러내는 패션이 되며 단가와 구매 빈도가 올랐다. 방어(반복 구매)와 공격(겉옷화)이 동시에 작동했다.

기관마다 갈리는 전망, −4.7% 대 +2%

• WILLOW 수기응변
• 작은 브랜드의 힘
• AI 혁신
• 경험 소비

삼성패션연구소는 같은 시장을 2%대 성장으로 더 낙관한다. 규모 전망은 갈려도 카테고리 재편이라는 방향은 같다.

전장은 온라인, 그리고 겉옷화

애슬레저가 속옷을, 속옷이 겉옷을 넘본다. 카테고리 경계가 허물어진다.

브랜드의 대응 셋

• 아우터라이제이션 — 감추던 속옷을 드러내 단가·빈도를 올린다
• 카테고리 확장 — 애슬레저×이너, 운동복 노하우로 인접 시장 진입
• 테크놀로지·글로벌 — 기능성 소재와 해외로 파이를 넓힌다

줄어드는 재량 시장을 붙잡기보다, 덜 빠지는 필수·실용에 새 수요를 얹는다.

2026 생존 공식

• 재량(캐주얼) 다이어트 — 가장 크게 빠지는 곳에서 발을 빼라
• 필수·실용 선점 — 속옷·정장·애슬레저 '덜 빠지는 자리'를 잡아라
• 경계 넘는 신수요 — 겉옷화·글로벌·기능성으로 파이를 얹어라
• 기관 이견 감안 — 규모 전망은 갈려도 '재편' 방향에 베팅

'옷은 안 사도 속옷은 산다'는 필수를 지키라는 뜻이지 거기서 멈추라는 뜻이 아니다. 필수재의 선방은 성장이 아니라 덜 빠짐이다.